国内业务掉队后，科沃斯海外营收超65亿 _ 硬氪分析

2024-10-23 02:20:37 自媒体 68℃ 0

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作者 | 叶丹璇

编辑 | 袁斯来

失速的扫地机器人龙头，如今在海外市场寻找未来。

扫地机器人老牌公司科沃斯近年来的业绩增长缓慢， 2024年科沃斯的中期业绩报告显示，上半年公司实现营业收入69.8亿元，同比下滑2.35%。值得注意的是，科沃斯营收增速同比连续三年下滑，从2021年上半年的123.11%持续下滑至4.72%。

智能清洁电器赛道的内卷仍在加速，价格、性能、新品周期、科技创新点、业务布局，都会成为品牌领先或掉队的影响因素。多位业内人士向硬氪表示，这是由于科沃斯在产品和策略上都“走了一些弯路”。

扫地机器人早已成为一个极度拥挤的赛道。中怡康数据显示，2023年，全球扫地机器人市场规模66亿美元，同比增长0.8%。其中，国内扫地机市场零售量412万台，同比增长0.5%。

庞大的市场规模背后，头部品牌已经高度集中。扫地机器人品类中，国内线上市场前四大品牌市场占有率合计达84.4%，巨头间竞争的容错空间正在极速萎缩。

国内市场几乎陷入停滞时，科沃斯将转机锚定在海外市场。2024年上半年，科沃斯海外营收13亿元，同比增长11%；集团旗下高端智能生活电器品牌添可海外营收增长32%。

尽管出海已经成为业界共识，海外市场的争夺也日趋白热化，但对于科沃斯来说，这是还能奋力一搏的机会。

国内扫地机器人的主流品牌中，科沃斯是最早进入智能清洁赛道的玩家。2006年，科沃斯脱胎于主营传统吸尘器ODM/OEM的前身泰怡凯电器，2008年中国台扫地机器人地宝7系研发成功并面世。

也正是因为这种先发优势，科沃斯也在2018年登陆上交所，成为“扫地机器人股”。彼时，石头科技刚刚开始推出自有品牌产品，追觅成立仅一年。

国内智能清洁行业的空白，给产品留下了大规模创新迭代的空间。巨头在研发上对技术和人才的虹吸效应，使得科沃斯凭借产品和品牌站稳了市占率的位置。2021年，科沃斯推出搭载“全能基站”的X1系列。这一概念直接让扫地机器人产品从“自动吸尘器”时代跨入了“扫拖一体自清洁”的集成时代，科沃斯也成为这一轮变革的最大得利者。

此后，科沃斯就在试图技术变革的路上越走越远，多次透露产品研发方向与行业大方向及竞品有差异优势。然而，2023年推出的X2系列方形扫地机，致力于通过颠覆传统圆形扫地机的外观形态来边角清洁问题，却遭遇销量折戟。

科沃斯推出的X2S系列方形扫地机

事实上，国内的扫地机器人红利井喷时代逐渐退场，同时也进入了技术期，行业增速在2021年开始放缓。根据奥维云数据，2022年，国内扫地机器人销量441万台，同比下降24%，连续两年销量下滑。2023年上半年，扫地机器人的销量和销售额双双面临同比下滑的问题。

一名行业人士对硬氪表示，全能基站可以被理解为当前扫地机器人行业的最后一变革，此后行业的技术迭代都停留在对细节问题的优化上。“比如边角清洁问题，主流的革新方向是在传统机器人上增加零件进行优化，而没有再去做整机结构的变动。”

科沃斯重仓押注方形扫地机的研发，也被业内理解为“试图全能基站的革命”。只不过，距离全能基站的出现仅仅几年的时间，想要在短时间内再次颠覆行业，并非易事。

在科沃斯专注方形扫地机的两年间，行业格局也正在激烈的追赶中发生了变化。2021年石头科技推出拖布升降技术，2023年追觅推出仿生机械臂，比起整机变动，这些附加功能的细节优化为中腰部品牌争取了宝贵的时间窗口。

内卷的智能清洁赛道中，新品周期也是竞争的一大重点。硬氪梳理主流扫地机器人品牌的新品发现，2021年9月，科沃斯发布X1 T BO系列后，跟进新技术的速度平平，保持在每年一款的节奏。但石头和追觅则始终在跟进新品技术的节奏上你追我赶，2023年至今，追觅推出首创的机械臂功能产品，同时跟进热水洗拖布功能，共更新4款产品。

“小步快跑”策略在扫地机器人的技术竞争中，正在成为常态。科沃斯的掉队，似乎是一种必然。

一个共识是，海外是新的机会。

科沃斯在海外业务的表现，也相对乐观。2023年，科沃斯海外收入为65.22亿元，同比增长25.76%，毛利率51.81%，同比增加7.16%。

根据披露的2024年中报数据，上半年，科沃斯品牌海外业务收入同比增长11.3%，占科沃斯品牌整体收入比重提升到39.3%。旗下高端品牌添可的海外业务收入同比增长31.7%，占添可品牌整体收入的39.8%。

同时，科沃斯在中期报告中表示，2024年上半年，科沃斯在欧洲市场的销售收入大幅提升，同比提升42%。而针对海外市场消费习惯推出的首款无线擦窗产品W2 OMNI和迭代后的新品割草机器人同样表现不俗。仅割草机品类，科沃斯在海外收入和销量就分别实现同比增长185.9%和252.1%。

基站产品在国内外的消费心智差异，也被认为是科沃斯在海外突破的机会。

根据和谐汇一研报，当前欧洲市场的扫地机器人中，单机类型份额超过60%，自集尘类型份额约为20%，北美市场单机和自集尘类型份额均在40%左右。相比国内全能基站类型份额超过80%的现状，有着相当显著的差异。

行业人士对硬氪透露，在品牌实地调研过程中，发现欧洲消费者对于基站类产品几乎没有认知，科沃斯有机会在全基站产品的消费心智建立中实现突围。

事实上，与其它品牌相比，科沃斯进入欧洲市场的尝试相对较早。“但他们本地经销商渠道没有做好，（在欧洲）没有抓住先发优势。”

目前看来，北美和欧洲市场的扫地机增速依然乐观。“北美市场的扫地机在亚马逊上增速超过20%，科沃斯和石头（在北美亚马逊）的增速都在50%左右。”该名行业人士透露。

2023年业绩会上在北美市场的低落正在被改写，这也许与海外业务在内部被提到更高的优先级的变动有关。2023年中，科沃斯公司宣布在新加坡成立海外总部，业务从香港公司全部切换到新加坡公司。2023年10月科沃斯公司海外总部正式运营。

在国内市场，科沃斯曾经因为中端价格带产品布局的缺位落后。而在海外，科沃斯的产品价格正好弥补了iRobot、戴森等高端定价和Eufy等平价产品的价格带空隙。